初，興徙李平羌三千戶於安定。興卒。羌酋黨容叛，泓遣撫軍將軍姚贊討降之，徙其酋豪於長安，餘遣還李閏，北地太守毛雍據趙氏塢以叛，東平公紹討禽之。時姚宣鎮李閏，參軍韋宗聞毛雍叛，說宣曰：“主上新立，威德未著，國家之難，未可量也，殿下不可不爲深慮。邢望險要，宜徙據之，此霸王之資也。”宣從之，帥戶三萬八千，棄李閏，南保邢望。諸羌據李閏以叛，東平公紹進討破之。宣詣紹歸罪，紹殺之。
二月，加太尉裕中外大都督。裕戒嚴將伐秦。詔加裕領司、豫二州刺史，以其世子義符爲徐、-二州刺史。琅邪王德文請啓行戌路，脩敬山陵；詔許之。
夏，四月，壬子，魏大赦，改元泰常。
西秦襄武候曇達等擊秦秦州刺史姚艾於上-，破之，徙其民五千餘戶於-罕。
五月，癸巳，加太尉裕領北雍州刺史。
六月，丁巳，魏主嗣北巡。
幷州胡數萬落叛秦，入於平陽，推匈奴曹弘爲大單于，攻立義將軍姚成都於匈奴堡。徵東將軍姚懿自蒲阪討之，執弘，送長安，徙其豪右萬五千落於雍州。
氐王楊盛攻秦祁山，拔之，進逼秦州。秦後將軍姚平救之，盛引兵退；平與上-守將姚嵩追之。夏王勃勃帥騎四萬襲上-，未至，嵩與盛戰於竹嶺，敗死。勃勃攻上-二旬，克之，殺秦州刺史姚軍都及將士五千餘人，因毀其城。進攻陰密，又殺秦將姚良子及將士萬餘人；以其子昌爲雍州刺史，鎮陰密。徵北將軍姚恢棄安定，奔還長安，安定人胡儼等帥戶五萬據城降於夏。勃勃使鎮東將軍羊苟兒將鮮卑五千鎮安定，進攻秦鎮西將軍姚諶於雍城，諶委鎮奔長安。勃勃據雍，進掠-城。秦東平公紹及徵虜將軍尹昭等將步騎五萬擊之，勃勃退趨安定，胡儼閉門拒之，殺羊苟兒及所將鮮卑，復以安定降秦。紹進擊勃勃於馬鞍阪，破之，追至朝那，不及而還。勃勃歸杏城。楊盛復遣兄子倦擊秦，至陳倉，秦斂曼嵬擊卻之。夏王勃勃復遣兄提南侵泄陽，秦車騎將軍姚裕等擊卻之。
涼司馬索承明上書勸涼公-伐河西王蒙遜，-引見，謂之曰：“蒙遜爲百姓患，孤豈忘之？顧勢力未能除耳。卿有必禽之策，當爲孤陳之；直唱大言，使孤東討，此與言’石虎小豎，宜肆諸市朝‘者何異！”承明慚懼而退。
秋，七月，魏主嗣大獵於牛川，臨殷繁水而還。戊戌，至平城。
八月，丙午，大赦。
寧州獻琥珀枕於太尉裕。裕以琥珀治金創，得之大喜，命碎搗分賜北徵將士。
裕以世子義符爲中軍將軍，監太尉留府事。劉穆之爲左僕射，領監軍、中軍二府軍司，入居東府，總攝內外。以太尉左司馬東海徐羨之爲穆之之副，左將軍-齡石守衛殿省，徐州刺史劉懷慎守衛京師，揚州別駕從事史張裕任留州事。懷慎，懷敬之弟也。
劉穆之內總朝政，外供軍旅，決斷如流，事無擁滯。賓客輻湊，求訴百端，內外諮稟，盈階滿室；目鑑辭訟，手答箋書，耳行聽受，口並酬應，不相參涉，悉皆贍舉。又喜賓客，言談賞笑，彌日無倦。裁有閒暇，手自寫書，尋鑑校定。性奢豪，食必方丈，旦輒爲十人饌，未嘗獨餐。嘗白裕曰：“穆之家本貧賤，贍生多闕。自叨忝以來，雖每存約損，而朝夕所須，微爲過豐。自此外，一毫不以負公。”中軍諮議參軍張邵言於裕曰：“人生危脆，必當遠慮。穆之若邂逅不幸，誰可代之？尊業如此。苟有不諱，處分雲何？”裕曰：“此自委穆之及卿耳。”
丁巳，裕發建康，遣龍驤將軍王鎮惡、冠軍將軍檀道濟將步軍自淮、淝向許、洛，新野太守-超石、寧朔將軍胡-趨陽城，振武將軍沈田子、建威將軍傅弘之趨武關，建武將軍沈林子、彭城內史劉遵考將水軍出石門，自汴入河，以冀州刺史五仲德督前鋒諸軍，開鉅野入河。遵考，裕之族弟也。劉穆之謂王鎮惡曰：“公今委卿以伐秦之任，卿其勉之！”鎮惡曰：“吾不克關中，誓不復濟江！”
裕既行，青州刺史檀祗自廣陵輒帥衆至塗中掩討亡命。劉穆之恐祗爲變，議欲遣軍。時檀韶爲江州刺史，張邵曰：“今韶據中流，道濟爲軍首，若有相疑之跡，則大府立危，不如逆遣慰勞以觀其意，必無患也。”穆之乃止。（未完待續）